Qué es el flujo de caja libre

Uno de los indicadores más relevantes para entender la verdadera salud financiera de una empresa es el flujo de caja libre. A diferencia de otras métricas contables como el beneficio neto, este dato revela el efectivo real del que dispone una empresa tras cubrir sus gastos operativos y las inversiones necesarias para mantener o hacer crecer su actividad.

Comprender cómo se calcula el flujo de caja libre y cómo utilizarlo permite a las empresas tomar mejores decisiones, desde evaluar su rentabilidad hasta planificar el crecimiento o atraer inversión.

¿Qué significa flujo de caja libre?

El flujo de caja libre, conocido también como free cash flow (FCF), representa el dinero que queda disponible una vez que la empresa ha cubierto sus costes operativos y ha invertido en activos fijos como maquinaria, tecnología o instalaciones.

Este indicador muestra cuánta liquidez real tiene una empresa para:

• Repartir dividendos
• Reinvertir en nuevos proyectos
• Pagar deudas pendientes
• Mantener reservas de liquidez
• Realizar adquisiciones o fusiones

En resumen, el flujo de caja libre permite saber con qué recursos reales cuenta la empresa para seguir avanzando sin recurrir a financiación externa, lo que lo convierte en una métrica clave para cualquier gestor financiero.

¿Para qué se usa el flujo de caja libre?

El flujo de caja libre tiene aplicaciones prácticas muy concretas en la gestión empresarial. Es una herramienta de análisis que utilizan tanto directivos como inversores para tomar decisiones estratégicas.

• Evaluar la rentabilidad real del negocio: Más allá del beneficio contable, el flujo de caja libre revela si la empresa está generando efectivo suficiente para sostener su actividad sin poner en riesgo su estabilidad financiera.
• Planificar inversiones y expansión: Disponer de un flujo de caja libre positivo permite acometer nuevos proyectos sin depender exclusivamente de financiación externa. Es clave para sostener el crecimiento con recursos propios.
• Analizar la viabilidad financiera: El FCF es una medida directa de la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones de pago, afrontar imprevistos o mantener liquidez ante cambios en el mercado.
• Aumentar la confianza de inversores: En el ámbito de la inversión, el flujo de caja libre es uno de los indicadores más valorados. Las empresas que lo mantienen estable o en crecimiento suelen ser vistas como más solventes y atractivas.

¿Cómo se calcula el flujo libre de caja?

El cálculo del flujo de caja libre es relativamente sencillo y se puede hacer a partir del estado de flujos de efectivo de la empresa. La fórmula básica es la siguiente:

Flujo de caja libre = Flujo de caja operativo - Inversiones en capital (CapEx)

Donde:

• El flujo de caja operativo es el efectivo generado por la actividad principal del negocio.
• Las inversiones en capital (CapEx) son los gastos en activos fijos, necesarios para mantener o hacer crecer la actividad.

Por ejemplo, si una empresa genera 500.000 € de flujo operativo y destina 200.000 € a inversiones, su flujo de caja libre será de 300.000 €. Este sería el dinero disponible para pagar dividendos, reducir deuda o reinvertir en otros proyectos.

Cuanto más preciso sea el cálculo, mejor será la base sobre la que tomar decisiones. De ahí la importancia de contar con herramientas que faciliten el acceso y el análisis de estos datos en tiempo real.

Cómo puede ayudarte AHORA a controlar tu flujo de caja libre

La gestión del flujo de caja libre requiere visibilidad completa y actualizada de ingresos, gastos e inversiones. Y eso solo se consigue con herramientas conectadas, automáticas y adaptadas al negocio.

• AHORA Enterprise es un ERP completo que centraliza todas las áreas financieras y operativas de la empresa, permitiendo tener un control riguroso del flujo de caja, inversiones y previsiones.
• AHORA Express es ideal como ERP para pymes que buscan agilidad y control sin complicaciones, ofreciendo funcionalidades completas en un entorno rápido y sencillo.
• AHORA Analytics es un software de business intelligence que permite analizar el flujo de caja libre y otros indicadores clave en tiempo real, generando dashboards financieros y previsiones basadas en datos reales.

Estas soluciones trabajan de forma integrada, permitiendo tomar decisiones basadas en información precisa y actualizada, y aportando seguridad y confianza en la planificación financiera de la empresa.

David Miralpeix

Socio fundador y CEO de AHORA

David Miralpeix es uno de los socios fundadores de AHORA. Lleva más de 33 años liderando el desarrollo de software para empresas de sectores tan dispares como Banca, Seguridad, Gabinetes jurídicos legales, Fabricación, Producción, Distribución, Servicios, Promoción, Calidad o Comercialización Inmobiliaria.